合约网格可说是网格交易的进阶版，如果你觉得刷网格太慢，或是合约交易太刺激，那么合约网格值得你好好研究。
本篇富哥就要来分享合约网格是什么 、与现货网格的差异 及优缺点 ，以及很多人好奇的做多、做空、中性网格 差在哪，最后我也会以币安为例，示范如何使用合约网格 。
合约网格 1 分钟重点
简单来说，合约网格结合了合约放大盈亏 、网格交易降低报酬波动 的优点，让你能自动化执行合约买卖，并可透过做多、中性、做空三种策略，在不同价格走势中赚取利润。
但相对地，合约网格也要注意较多细节 ，包含合约强平价格（Liquidation Price）、资金费用（Funding Rate）等成本 ，这些成本可能会让网格刷出来的获利一次吐回去。
不过，合约网格手续费相对低廉，这在网格交易中尤其吃香，因为网格交易的核心就是通过高频次的买卖积累利润，手续费的高低直接决定了净利润的多少。如果你想节省手续费，那么合约网格是个选择哦！
专家建议： 合约网格更适合对市场方向有一定判断、且愿意接受中高风险的进阶用户。如果你是完全没有交易经验的新手，建议先从现货网格开始练手，熟悉网格交易的逻辑后再考虑使用杠杆。
合约网格是什么？
合约网格（Future Grid）是以「网格交易」的策略来交易「合约」 ，目标是透过杠杆增加网格交易的赚钱效率 ，及减少网格交易获利的关键-手续费 ，因为合约手续费通常低于现货交易手续费。
术语解释：网格交易 是一种自动化交易策略，在设定的价格区间内，将价格划分为多个等距的“网格”。当价格下跌到某个网格时，系统自动买入（或开多）；当价格上涨到某个网格时，系统自动卖出（或平仓/开空）。通过反复低买高卖赚取每一格的价差利润。
不过，合约网格有更多要注意的重点，以下我逐一为你说明。
合约网格中性是什么？做多做空网格又是什么？
在合约网格中，你会看到「做多」、「做空」、「中性」三大类型，三者差异如下表：
| 合约网格类型 | 做多 | 做空 | 中性 |
|---|---|---|---|
| 概念 | 先买后卖赚价差 | 先卖后买赚价差 | 价格上涨时，先卖后买。 价格下跌时，先买后卖 |
| 建立网格当下会做什么 | 做多（买入未来准备卖出的数量） | 做空（卖出未来准备买入的数量） | 不开任何多空单 |
| 价格上涨时会做什么 | 把多单获利了结 | 间更多空单 | 建更多空单或平掉多单 |
| 价格下跌时会做什么 | 建更多多单 | 平掉空单 | 建更多多单或平掉空单 |
| 适用情境 | 认为会慢慢涨 | 认为会慢慢跌 | 觉得价格会震荡，但不知道往上还往下 |
| 价格怎样会赚钱 | 震荡上涨 | 震荡下跌 | 在建立网格的价格上下震荡 |
合约网格中性、做多、做空比较
不同合约网格类型适合不同的价格走势，简单来说，如果你觉得价格会涨，那就开做多网格，反之则开做空网格。
如果你不确定会涨还是会跌，但判断价格会持续震荡，那么中性合约网格会是较适合的选择。
中性网格：价格动了才开多空单
中性网格行情展示
中性网格是指创建当下「完全没有持有任何合约仓位」 ，而是等价格波动时，才以创建当下的价格基准建立多空单：
- 低于创建价格 ：建立多单（做多），并在价格回升时平仓获利。
- 高于创建价格 ：建立空单（做空），并在价格回跌时平仓获利。
也就是说，中性网格不猜测价格会涨会跌，而是判断「价格会在这里来回震荡」。
这样的优势是你不会因为涨跌判断错误，资金就全部卡在那动弹不得，因为一开场你没有任何仓位。
但缺点是如果价格有很明显的上涨或下跌趋势，你什么都赚不到。例如创建后价格不断上涨，你会持有越来越多空单（因为每次上涨都会开空），价格不下跌就没办法获得平仓利润，形成“浮亏”，反而会持续支付资金费用。
以富哥的观点来看，虽然中性网格看起来很「中立」，好像不管涨跌都能赚，但中性本身也是一种立场，代表你认为价格会在这附近震荡，若判断错误（出现单边行情）也会产生亏损。
做多网格：做多等待上涨卖出
做多网格行情展示
做多网格的概念跟现货网格有点类似，在创建网格当下就先买好「未来上涨要卖掉」的合约 （即在当前价格建立部分多头仓位），上涨时卖出、下跌时再买入，因此适合震荡上涨的行情。
做多网格的优势是理解相对容易，且主流币种的价格多有长期上涨的趋势，因此只要在适当时机创建做多网格，大多能获得网格利润。
但缺点是，如果杠杆倍数开太高，很容易因为价格剧烈下跌、碰到合约强平价，导致直接损失所有投入网格的钱，因此适当的风险管控也很重要。
除此之外，做多网格可能无法赚得比单纯开合约来得快，毕竟网格会分批进行套利，如果是一路暴涨、中间没有任何回调，还不如直接开做多合约（俗称“一把梭”）。
做空网格：做空等待下跌买入
做空网格行情展示
做空网格是在创建时先建立「未来价格下跌时要平仓」的空单 （即在当前价格建立部分空头仓位），当价格下跌时就逐步获利了结（平掉空单），反之上涨时则建立更多空单，并等待下跌时平仓。
这样的优势是你可以在熊市行情中赚取利润，不至于看着价格一直跌却什么也不敢做，尤其币价下跌时通常是跌一下再涨一下（震荡下跌），因此用网格来套利特别吃香。
但缺点是遇到价格上涨的行情很容易就爆仓。例如你开一倍做空的情况下，价格只要涨一倍就会触发强平、赔光本金，而价格涨一倍对加密货币市场来说可说是稀松平常，因此使用做空网格前务必谨慎判断行情，并设置合理的止损。
合约网格跟现货网格差异？
合约网格与现货网格比较
相比现货网格是买卖实际的加密货币，合约网格则是买卖合约（代表币价涨跌的合约），两者差异主要有以下 8 点：
| 网格交易 | 合约网格 | 现货网格 |
|---|---|---|
| 简介 | 以网格的策略买卖加密货币合约（仅交易价格而不持有币） | 以网格的策略买卖加密货币 |
| 杠杆（放大盈亏） | 可以，最高可达 150 倍 | 不太行，只能改交易杠杆代币 |
| 做空 | 可 | 不可 |
| 强平价（强制亏掉所有钱） | 有 | 无 |
| 手续费 | 低（约 0.02 %） | 高（约 0.05-0.1 %） |
| 资金门槛 | 低（开杠杆 3 倍以上） | 高 |
| 资金费用 | 有 | 无 |
| 适合持有周期 | 短、中 | 短～长 |
合约网格与现货网格比较
注意事项：强平价格（Liquidation Price） 是合约网格中最重要的风险指标。当市场价格触及此价格时，系统会强制平掉您所有的仓位，导致投入的保证金永久损失。在开网格时，务必查看预估强平价格，并确保它远低于（做多时）或远高于（做空时）当前价格，预留充足的安全缓冲。
简单来说，合约网格虽然能用杠杆快速放大盈亏、手续费也较低，但有很多细节要注意，因此不适合放太长，反之现货网格要顾虑的没这么多。
因为合约网格是交易合约，因此合约会有的杠杆、强平价、资金费用，合约网格也有 ，其中最要注意的是强平价格 ，也就是当价格不如预期，亏到一定程度，就不允许你凹单，而是会强制让你亏掉所有钱。
这跟现货网格就算放到天荒地老，只要币不卖掉、不下架，没人能强迫你卖掉不同。
所以如果你自认风险承担能力较低，使用现货网格是比较保险的做法。
如果你想了解如何创建现货网格，可阅读：币安现货网格教学
另外，现货网格一买一卖可以独立计算成本跟利润，但合约网格则是在同一个仓位做加减仓，因此需用平均成本概念去思考 ，逻辑相对较复杂。例如，你可能在30000美元开了多单，在29000美元又开了多单，那么你的平均开仓成本就是29500美元，而不是单次的价格。
因此虽然合约网格风险介于合约跟现货之间，但我建议你先分别搞懂网格交易及合约交易逻辑，再来挑战合约网格。
合约网格交易优点
合约网格优点
能放大交易盈亏
可透过合约杠杆，将盈亏放大至数十倍甚至百倍，大幅改善网格交易效率低下的问题。
举例来说，假设原本现货网格每买卖一次只能赚 0.5% 利润，但只要开 3 倍杠杆，利润就能立刻提升到 1.5%，你说多不多？
大幅降低交易成本
合约网格手续费约 0.02~0.05%（Maker订单），相比现货网格的 0.1% 低一到四倍，这对网格交易来说尤其重要。
因为网格交易就是靠不断累积每格微小的利润来获利，手续费率越低，多出来的就是利润。
例如假设每格原始利润是 0.5%，扣除现货网格手续费只剩 0.3%（买卖各收一次，合计约0.2%），扣除合约网格手续费却还有 0.46%（假设买卖合计0.04%），等于获利直接多一半！
有机会同时赚资金费用
除了买卖利润外，合约还有资金费用的机制，若刚好是市场上的少数方，还能额外赚资金费用。
术语解释：资金费率（Funding Rate） 是永续合约中，多头和空头双方定期（通常每8小时）支付的一笔费用。当市场看多情绪浓重时，资金费率为正，多头支付给空头；反之亦然。这个机制用于让合约价格锚定现货价格。
例如开一个做空网格，且此时资金费率为正（即多头支付给空头），则就算网格没帮你刷到任何利润，每 8 小时还是能获得一笔资金费用！这为你的网格提供了额外的“被动收入”。
合约网格交易缺点
合约网格缺点
有强制亏损机制
若价格往预期反方向跑，有可能因为碰到强平价格，使得系统直接强制亏掉所有钱。
而且不管你开做多、做空还是中性网格，都有可能遇到这个窘境，因此在熟悉合约网格前，不建议开太大的杠杆倍数（建议从2-3倍开始），以免强平价格离现在价格太近，一眨眼钱就亏掉了。
强平价格不易推估
因为合约网格是分批加减仓，所以强平价格不像你直接 ALL IN 那么容易算，通常需仰赖系统计算，因此难以事前掌握风险。
对此，有的平台会额外设计「额外保证金」机制，透过多预留一笔资金来拉开跟强平价格的距离，但这会导致资金使用效率低落，因此我也不建议刻意去预留资金，若真的担心风险，降低杠杆是最直接的做法。
运作逻辑较复杂
合约网格不能独立出一买一卖的利润，而是要用平均成本来思考整体获利。初期甚至可能会看到「明明达成一买一卖获利」，但「系统显示的却是在亏损下平仓」的窘境，这对新手来说较难理解。这是因为合约网格的盈亏计算包含了未实现盈亏、已实现盈亏以及资金费用等多个部分。
不适合放长期
因合约网格不适合价差大的网格，否则容易不小心就被强平，加上有资金费用、强平价等细节，因此不适合放太久（通常建议运行周期在几天到几周）。
未来趋势： 随着AI技术的发展，未来的合约网格机器人可能会更智能。它们不再依赖固定参数，而是能够根据市场波动率、订单流和资金费率变化，动态调整网格间距、杠杆倍数甚至自动切换做多/做空/中性策略，实现真正的自适应网格交易。
如果你想开合约网格，以下富哥示范如何用币安开合约网格。
币安合约网格教学
币安合约网格教学步骤一：注册并入金到币安
首先，你可以先透过币安注册教学，同时别忘了使用富哥的币安推荐码优惠。
接着就是入金到币安，才能准备好拿来开合约网格的资金。
我自己通常会用 MAX 交易所先买入 USDT 后，将加密货币从 MAX 转到币安。
点我进币安官网
币安合约网格教学步骤二：建立合约网格
币安合约网格教学步骤二：进入交易界面
接着打开币安 APP，点「交易机器人」并选择「合约网格」，就能进入合约网格功能页面。
币安合约网格教学步骤二：挑选参数模式
在币安合约网格中，分有三种建立模式：
| 币安合约网格类型 | AI（前自动） | 热门 | 手动 |
|---|---|---|---|
| 简介 | 由系统根据当下行情，自动推荐参数 | 挑选其他人设好的参数 | 自行输入参数 |
| 你要做什么 | 评估多空中性、持有长短、要投多少钱 | 挑选适当的参数、多空中性、要投多少钱 | 全部自己来 |
| 注意事项 | 数值偏保守 | 画面显示的收益率，是过往报酬，不代表未来收益 | 比较烧脑 |
币安合约网格模式
我建议你可以先观察 AI、热门的参数是怎么设定的 ，从中归纳出最适合你的策略，再自行手动建立合约网格。
币安合约网格教学步骤二：手动设定网格参数
在手动合约网格中，要设定的参数如下：
- 标的 ：要交易哪个币种的价格（例如 BTCUSDT, ETHUSDT）。
- 中性、做多、做空 ：预设为中性，请依照你对未来行情走势挑选，觉得会上涨选做多、反之做空，觉得会在价格附近震荡选中性。
- 价格范围 ：要在哪个价格范围内进行网格交易，也就是你认为价格会在哪个区间震荡。区间设置得越宽，覆盖行情的可能性越大，但单格利润会变薄。
- 网格数量 ：要在价格范围内切多少网格数量（例如50格、100格）。网格数量越多，交易越频繁，单格利润越小；网格数量越少，交易频率越低，单格利润越大。
- 网格模式 ：等差（Arithmetic）或等比（Geometric）。等差适合震荡幅度不大的行情，每格利润差额相同；等比适合波动大的行情，价格越低，网格越密。
- 投资额及杠杆 ：总共要投入多少钱，投资额 x 杠杆 = 网格交易总金额（即名义价值）。
- 网格触发 ：价格达到触发价格后，才会启动网格，可以不设定。
- 止损触发 ：价格达到止损价格后，网格会关闭并且平掉所有仓位，可以不设定，但强烈建议设置以保护本金。
输入相关参数后，会看到预估年化收益率（APR）、每格利润、预估强平价格。我自己利润会设定 0.5% 左右，强平价格则不要离目前价格太近（建议至少远离20%-30%），最好是你认为在关闭网格前绝对不会达到的价格。
币安合约网格教学步骤三：管理合约网格
币安合约网格教学步骤三：进入合约网格管理介面
建立好合约网格后，可到「我的机器人」管理合约网格：
- 可「增加保证金」避免被强平，当价格不利于你时，追加保证金可以拉低强平价格，争取更多时间等待行情回转。
- 点「执行中」，可确认合约网格挂单、仓位、已成交订单及详情。
- 点「更多」可投入更多资金到相同网格、修改网格参数或调整触发、止盈止损价格。
- 可「结束」来关闭网格。结束时会自动平掉所有仓位，并结算总盈亏。
以我的经验来说，通常是价格超出合约网格最高最低价格后（“出网”），或是想取回网格资金，才会考虑结束网格。当价格“出网”后，如果市场趋势并未结束，可以考虑创建一个新的、适应当前价格区间的网格。
币安合约网格教学步骤三：管理或关闭合约网格
币安合约网格交易手续费
币安合约网格手续费 分为两类：
- 建立时（首次开仓） ：0.04%，视为 Taker（吃单者）。
- 刷网格时（每笔挂单成交） ：0.02%，视为 Maker（挂单者）。
术语解释：Maker 与 Taker
Maker（挂单者） ：你的订单进入订单簿，等待成交，为市场提供了流动性。通常手续费较低。
Taker（吃单者） ：你的订单立即与订单簿中已有的订单成交，消耗了流动性。通常手续费较高。
要注意的是，因为币安合约网格会单独建立一个仓位，因此无法用 BNB 来折抵手续费哦！
延伸阅读：Maker、Taker 是什么？手续费为什么有差异？
合约网格常见问题解答
合约网格是什么？
结合网格交易及合约交易的自动交易策略，可透过杠杆来放大网格盈亏。
合约网格好吗？
合约网格改善了网格交易缓慢的获利能力，也避开直接开合约的一次重压风险。但要注意合约网格会有强平价、资金费用等，比起现货网格有更多细节、风险，因此在投资前也要谨慎评估。它更适合有判断方向能力、能持续监控仓位的交易者。
合约网格一倍做多跟现货网格该怎么选？
两者最大差异是合约网格会多一个资金费率的变因。由于多数时候做多都要每 8 小时付一次资金费用（当资金费率为正时），等于保证金会不断被侵蚀，使得原本的一倍做多逐渐变成 1.X 倍（实际杠杆率因仓位市值不变但保证金减少而升高），进而让强平价从 0 逐渐提升并徒增爆仓风险，在此同时潜在获利并没有因此增加，因此用现货网格是比较单纯的做法。除非出现罕见的负资金费率（即做多还能收钱）的情况。
合约网格跟其他相似交易策略相比风险高吗？
单就风险程度来说，合约 > 合约网格 > 现货 > 现货网格。但合约网格在理解上并不容易，因此学习门槛会比合约来得高，若没有充分理解合约网格的运作机制（例如资金费用、强平计算、平均成本），整体风险可能会比合约还高。
风险提示： 加密货币市场波动极大，合约网格交易可能带来丰厚的利润，也可能导致本金的快速损失，甚至全部亏损。本文仅供学习交流，不构成任何投资建议。请务必在充分了解风险的前提下，谨慎使用杠杆，并设置合理的止损。
